Каква е разликата между акредитирани и неакредитирани инвеститори?


Отговор 1:

В САЩ акредитиран инвеститор отговаря на един от следните критерии:

  • Най-малко 200 000 долара доплащане на базата на облагане през всяка от последните две години с очакване да спечелите най-малко 200 000 долара през тази данъчна година или най-малко 300 000 долара доход на базата на облагане през всяка от последните две години с очакване да спечелите поне 300 000 щатски долара през тази данъчна година, ако сключите брак и подадете данъци съвместно илиИмате най-малко 1 милион долара активи, с изключение на собствения капитал във вашето основно местожителство

Други държави могат да имат понятие за акредитиран инвеститор, за който вероятно критериите са различни от посочените по-горе.


Отговор 2:

Кратък отговор: колко пари имат.

Правило 501 (а) (5) и (6) от Рег D определят акредитирания инвеститор за физически лица: По принцип нетна стойност от 1 милион долара или доход от 200 000 долара за две предходни години, при спазване на някои дефиниционни правила и правила за изчисление.

(506) (а) (5) Всяко физическо лице, чиято индивидуална нетна стойност или съвместна нетна стойност със съпруга / съпругата на това лице, надхвърля 1 000 000 щатски долара. (I) С изключение на предвиденото в параграф (а) (5) (ii) от настоящия раздел, за целите на изчисляване на нетната стойност съгласно настоящия параграф (а) (5) :( A) Основното местожителство на лицето не се включва като актив; (B) Задължеността, която е обезпечена от първото местожителство на лицето, до прогнозния справедлив пазар стойността на първичното местоживеене към момента на продажбата на ценни книжа, не се включва като пасив (с изключение на това, ако размерът на тази задлъжнялост, непогасена към момента на продажба на ценни книжа, надвишава оставащата сума 60 дни преди този период, различен от в резултат на придобиването на основното местоживеене размерът на това превишение се включва като задължение); и (В) Задължеността, която е обезпечена от първото местожителство на лицето, надвишаващо прогнозната справедлива пазарна стойност на първото местожителство в момента на продажбата на ценни книжа, се включва като пасив; (ii) Параграф (а) (5) i) от настоящия раздел няма да се прилага за каквото и да е изчисление на нетната стойност на дадено лице, направено във връзка с покупка на ценни книжа в съответствие с право на закупуване на такива ценни книжа, при условие че: (A) Това право е било държано от лицето на юли 20, 2010 г. (B) Лицето, квалифицирано като акредитиран инвеститор въз основа на нетната стойност към момента, в който лицето е придобило такова право; и (В) Лицето притежава ценни книжа на същия емитент, различно от това право, на 20 юли 2010 г.

(6) Всяко физическо лице, което е имало индивидуален доход над 200 000 щатски долара през всяка от последните две години или съвместен доход със съпруга / съпругата на това лице над 300 000 долара през всяка от тези години и има разумни очаквания да достигне същото ниво на доходите през текущата година;


Отговор 3:

Точните критерии, които трябва да се считат за акредитиран инвеститор, се различават в различните страни. Но накратко, акредитираните инвеститори се отнасят до заможни лица и лицензирани институции, напр. Регистрирани компании, банки, фондове, застрахователни компании и др. Уикипедия изброява критериите за някои страни.

Акредитиран инвеститор - Wikipedia

За хората индикаторът, който трябва да се счита за акредитиран, е доста повърхностен. През повечето време важното е само колко пари печелите или имате. Ако отговаряте на тези условия, сте акредитирани. Ако не го направите, значи сте неакредитирани (или на дребно). Няма значение дали богат човек е получил цялото си богатство от късметлийски лотарен билет и не знае абсолютно нищо за инвестициите. Той все още се счита за акредитиран. От друга страна, някой, който има докторска степен по финанси / инвестиции и разбира сложността на пазарите, но не отговаря на критериите $$$, все още не е акредитиран.

Основната грижа на регулаторите е в способността на човека да стомаха и да управлява собствените си рискове. Като бъдете етикетирани акредитирани, автоматично се предполага, че разполагате с ресурс и средства за разбиране на свързаните рискове и инвестиране в алтернативни продукти. Това предоставя на акредитирани хора достъп до алтернативни продукти, които не са достъпни за типичните хора на дребно.

Тази полза обаче идва на цена. Акредитираните лица не получават същата регулаторна защита, която се предоставя на инвеститорите на дребно. Например финансовата институция, която препоръчва и продава продукти на дребно, е длъжна да разбере финансовото състояние, целите и т.н. на лицата на дребно, за да установи основата преди подходяща продуктова препоръка. Това може да бъде заобиколено за акредитирани инвеститори.

Но регулациите винаги се развиват. Например Сингапур ще позволи на онези, които отговарят на акредитираните критерии, да изберат дали искат да бъдат считани за акредитирани или не чрез процес на отказ. Разбира се, тези, които решат да не се включат, ще бъдат третирани като дребно и няма да могат да инвестират в алтернативни продукти.


Отговор 4:

Вече гласувах отговора на Дейвид Фридман. Той е 100% правилен.

И мислех да добавя, че тази терминология е от американския закон за ценните книжа и свързаните с това разпоредби от 30-те години. Бяха приети закони за предотвратяване на измами. Правителството направи съмнителното предположение, че хората, които имат някакво минимално ниво на богатство, по дефиниция са „сложни“ и няма вероятност да станат жертва на измама.

Разликата в практиката в САЩ е, че регулирането на частните инвестиции отблизо е различно. Стартъпите, които взимат инвестиции от хора, които са акредитирани инвеститори, като цяло имат по-добро правно положение (подробностите зависят от спецификата) от тези, които взимат инвестиции от хора, които не са акредитирани.

А2А